Le schéma de vagues sur le graphique 4 heures de l’EUR/USD a changé. Il n’y a toujours aucun signe d’invalidation du segment de tendance haussière (graphique inférieur), qui a commencé en janvier de l’année dernière, mais la structure d’ensemble des vagues apparaît désormais très ambiguë. Dans ce genre de situation, je recommande toujours de passer sur une unité de temps inférieure (graphique supérieur) et de se concentrer sur les structures de vagues les plus simples et les plus petites pour établir des prévisions à court terme, ce qui est suffisant pour ouvrir des positions. Les structures de vagues peuvent être très complexes et permettre plusieurs scénarios. L’approche la plus simple consiste à trader les schémas standards de type « cinq-trois ».

Sur le graphique ci-dessus, on peut identifier une structure impulsive classique à cinq vagues avec une troisième vague étendue. Si cette hypothèse est correcte, alors cette structure est terminée et une phase corrective d’au moins trois vagues doit suivre. Par conséquent, à court terme, on peut s’attendre à une hausse des cours, mais uniquement dans le cadre d’une correction par rapport au dernier segment de tendance. Pour l’instant, les structures de vagues récentes s’intègrent mal dans le décompte de degré supérieur, mais la situation devrait s’éclaircir avec le temps. Dans un avenir proche, l’euro pourrait se redresser en direction des niveaux de 1,1666 et 1,1745.

La paire EUR/USD a reculé de 30 points de base mercredi, ce qui n’a pas affecté la structure de vagues. Le contexte d’actualité était relativement faible, l’événement le plus important étant la publication de l’inflation au Royaume-Uni, qui n’a pas surpris les intervenants de marché. En conséquence, le GBP/USD a également peu varié au cours de la journée et n’a pas influencé l’EUR/USD autant qu’il aurait pu le faire.

Des développements intéressants se déroulent autour du conflit entre l’Iran et les États-Unis. Il y a quelques semaines, de nombreux analystes pensaient que Trump lancerait des frappes sur l’Iran, similaires à celles de l’été dernier, et que l’affaire en resterait là. À présent, toutefois, le monde se prépare à un conflit prolongé au Moyen-Orient. Washington s’attendait à ce qu’après une série de frappes portant atteinte aux infrastructures, Téhéran finisse par céder et accepter les conditions de Trump. En réalité, après trois semaines, Trump lui-même ne dispose toujours pas d’une voie claire pour parvenir à un cessez-le-feu avec l’Iran.

Aujourd’hui, des informations ont fait état de l’envoi par Washington à l’Iran d’un projet d’accord comportant 15 points. Peu après, l’Iran a rejeté pour la deuxième fois cette semaine la proposition de négociations. Parallèlement, Israël a l’intention de poursuivre ses frappes contre l’Iran, indépendamment de toute négociation entre les États-Unis et l’Iran, et Washington a commencé à déployer des forces terrestres dans la région. Il reste difficile de savoir si le conflit évolue vers des négociations et un règlement, ou vers une nouvelle escalade. La situation au Moyen-Orient demeure incertaine, ce qui explique pourquoi le marché ne se précipite pas pour prendre des décisions de trading. Ce que nous observons actuellement, c’est la formation d’une structure de vague corrective, car les conditions actuelles se prêtent à une correction : il n’y a ni escalade ni désescalade. Toutefois, une correction ne peut pas durer indéfiniment, et Donald Trump ne renoncera pas simplement au dossier iranien.

Conclusions générales

Sur la base de l’analyse de l’EUR/USD, je conclus que la paire demeure au sein d’un segment de tendance haussière (graphique inférieur) et qu’elle a achevé, à court terme, une séquence de vagues baissières. La structure impulsive à cinq vagues étant terminée, on peut s’attendre, au cours des une à deux prochaines semaines, à une hausse des cours avec des objectifs autour de 1,1666 et 1,1745, correspondant aux niveaux de Fibonacci de 38,2 % et 50,0 %. L’évolution ultérieure des prix dépendra entièrement de la situation au Moyen-Orient.

Sur l’unité de temps inférieure, l’ensemble du segment de tendance haussière est visible. La structure de vagues n’est pas tout à fait typique, car les vagues correctives varient en taille. Par exemple, la vague 2 de degré supérieur est plus petite que la vague 2 interne au sein de la vague 3. Cependant, ce type de configuration se produit. Il est préférable de se concentrer sur des structures claires et compréhensibles plutôt que de chercher à respecter strictement chaque vague. La tendance pourrait s’inverser dans un avenir proche.

Principes clés de mon analyse :

1. Les structures de vagues doivent être simples et claires. Les structures complexes sont difficiles à trader et changent souvent.
2. En l’absence de confiance dans la situation de marché, il vaut mieux rester à l’écart.
3. Une certitude absolue quant à la direction du marché est impossible. Utilisez toujours des ordres Stop Loss.
4. L’analyse des vagues peut être combinée avec d’autres méthodes d’analyse et stratégies de trading.