По итогам вчерашнего дня фондовые индексы закрылись очередной распродажей. S&P 500 упал на 0,94%, а Nasdaq 100 обвалился на 1,02%. Промышленный Dow Jones потерял 0,83%.

Резкое падение индекса фондового рынка Таиланда на 8% уже сегодня, приведшее к приостановке торгов, стало ярким свидетельством того, как обострение напряженности на Ближнем Востоке негативно сказалось на настроениях инвесторов. Это событие не стало неожиданностью, учитывая уязвимость Таиланда к внешним шокам, особенно связанным с ценами на энергоносители. Высокая зависимость страны от импорта нефти делает ее одной из наиболее чувствительных к любым всплескам цен, вызванным геополитическими конфликтами в регионе.

Падение таиландского фондового рынка — лишь верхушка айсберга. В целом, азиатские фондовые рынки охвачены масштабной распродажей. Инвесторы, сталкиваясь с растущей неопределенностью относительно продолжительности и последствий войны США и Ирана, активно выводят средства из рисковых активов, ища убежища в более предсказуемых инструментах. Тревожные новости с Ближнего Востока стирают оптимизм ИИ, который ранее поддерживал азиатские рынки, заставляя пересматривать инвестиционные стратегии в сторону понижения рисков.

Происходящее свидетельствует о глобализации влияния ближневосточного конфликта. Экономики, казалось бы, далекие от эпицентра напряженности, оказываются под сильным давлением из-за цепочек поставок, ценовых шоков и общего снижения аппетита к риску. Такого рода события на финансовых рынках ярко демонстрируют взаимосвязанность современного мира и то, как быстро локальные геополитические кризисы могут трансформироваться в глобальные экономические проблемы.

Повышение цен на энергоносители, являющееся прямым следствием обострения геополитической напряженности на Ближнем Востоке, немедленно порождает вполне обоснованные опасения относительно нового роста инфляции по всему миру. Этот инфляционный импульс, в свою очередь, способен оказать дополнительное давление на фондовые индексы, причем это касается как европейских, так и американских площадок. Инвесторы, сталкиваясь с перспективой обесценивания своих активов и снижения покупательной способности, склонны к сокращению рисковых позиций, что приводит к распродажам.

Ситуация усугубляется жесткой позицией Федеральной резервной системы США. Регулятор, несмотря на возможные негативные последствия для фондового рынка, не демонстрирует признаков существенного смягчения своей монетарной политики. Напротив, заявления представителей ФРС все чаще указывают на необходимость сохранения высоких процентных ставок для борьбы с уже существующей инфляцией. Такая приверженность жесткой денежно-кредитной политике оказывает прямое дополнительное давление на покупателей акций, делая альтернативные, более консервативные инвестиции, такие как облигации, более привлекательными. Это создает неблагоприятную среду для роста фондового рынка, поскольку доступ к дешевым деньгам, стимулирующий ралли, ограничивается.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6784. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6801. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6819, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6769. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6756 и откроет дорогу к $6743.