По итогам прошлой пятницы фондовые индексы закрылись разнонаправленно. S&P 500 вырос на 0,05%, а Nasdaq 100 опустился на 0,64%. Промышленный Dow Jones укрепился на 0,46%.

Уже сегодня Brent рухнула в моменте на 7,4 процента ниже 90 долларов за баррель, прежде чем отыграть около половины потерь, а фондовые индексы выросли. Все это произошло после того, как США приостановили почти двухнедельную серию ударов по Ирану. Доходность эталонных десятилетних казначейских облигаций снизилась на пять базисных пунктов до 4,63 процента, европейские и азиатские госбумаги также подорожали. Золото прибавило около 1 процента, поднявшись почти до 4100 долларов за унцию. Индекс MSCI Asia Pacific вырос на 0,5 процента, а фьючерсы на Nasdaq 100 прибавили 1,2 процента.

После 13 дней непрерывных ударов по Ирану США, судя по всему, приостановили атаки начиная с позднего пятничного вечера, не давая никаких официальных объяснений, что порождает вопросы о следующем шаге президента Трампа. Иранская армия в воскресенье заявила, что Тегеран также приостановил военный ответ. Это первая за долгое время синхронная пауза с обеих сторон, а не одностороннее затишье.

Очевидно, что пауза в противостоянии США и Ирана отбросила нефть назад, но облегчение на рынке акций может оказаться ограниченным. Перед заседанием ФРС нарастает настоящая усталость: рынки будут менее охотно закладывать устойчивую деэскалацию, пока не увидят доказательств. Пауза в геополитике пока задаёт тон этой недели, и, как я отмечал выше, главным событием станет решение ФРС по ставке в среду. Опасения по поводу инфляции, вызванные ростом цен на нефть в июле, уже отодвинули на второй план куда более мягкий, чем ожидалось, июньский отчёт по потребительским ценам в США, который, казалось, давал чиновникам ФРС пространство для манёвра и сохранения ставки без изменений.

Помимо монетарной политики, инвесторы будут пристально следить за отчётностью крупнейших технологических компаний на фоне усилившегося скепсиса по поводу окупаемости колоссальных расходов на искусственный интеллект. Microsoft и Meta отчитаются в среду, за ними последуют Apple и Amazon в четверг, а в Азии на этой неделе также опубликуют результаты Samsung и SK Hynix.

Главным корпоративным событием дня в Азии стал дебют китайского производителя чипов памяти CXMT, акции которого взлетели на Шанхайской бирже на впечатляющие 535 процентов после IPO на 9,8 миллиарда долларов. По стартовой цене компания была оценена примерно в 3,3 триллиона юаней, или около 487 миллиардов долларов, что сделало её крупнейшей компанией, размещённой на материковой бирже Китая.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7495. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7518. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7544, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7474. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7451 и откроет дорогу к $7427.