No gráfico horário, o par GBP/USD permaneceu dentro da faixa de 1,3408–1,3454 na terça-feira. Hoje, uma recuperação a partir do nível de retração de Fibonacci de 50,0%, em 1,3408, favoreceria a libra e apoiaria um movimento em direção ao nível de resistência de 1,3454–1,3466. Uma consolidação abaixo do nível de 1,3408 permitiria que os operadores esperassem uma nova queda em direção ao nível de suporte de 1,3349–1,3355. Até o momento, os compradores não conseguiram iniciar um avanço significativo.

A estrutura de ondas mudou para um viés de alta, pois o mercado começou a acreditar na possibilidade de um acordo entre o Irã e os Estados Unidos. A mais recente onda descendente concluída não conseguiu romper abaixo da mínima anterior, enquanto a nova onda ascendente superou o pico precedente. Se um acordo for assinado até o fim da semana e nenhuma das partes violar o cessar-fogo ou se retirar das negociações, os touros poderão continuar sua ofensiva. Contudo, o ímpeto deles atualmente parece extremamente fraco e pouco convincente.

O noticiário de terça-feira foi limitado, especialmente para a libra. No entanto, hoje pela manhã foi divulgado o relatório de inflação ao consumidor do Reino Unido referente a maio. Os traders esperavam que a inflação subisse para 3,0%–3,1% em termos anuais, mas o resultado efetivo permaneceu em 2,8% ao ano, inalterado em relação ao mês anterior. A inflação subjacente subiu de 2,5% para 2,6% em termos anuais, mas também veio abaixo das expectativas. A libra recuou cerca de 20 pontos durante a sessão da manhã, e essa reação do mercado revela vários pontos importantes.

Em primeiro lugar, a reação foi bastante moderada. Como os dados ficaram aquém das expectativas do mercado, seria de se esperar um movimento mais acentuado. A ausência de uma reação significativa sugere que os operadores estão focados nas próximas reuniões do Banco da Inglaterra e da Reserva Federal, bem como no possível acordo entre o Irã e os Estados Unidos, previsto para esta sexta-feira.

Em segundo lugar, a inflação contida reduz significativamente a probabilidade de um aumento da taxa de juros pelo Banco da Inglaterra nos próximos meses. Há algumas semanas, o mercado ainda considerava possível um aperto monetário adicional, mas atualmente há pouca justificativa para tais expectativas. Como resultado, o Banco Central Europeu permanece o único grande banco central que já elevou os juros e que pode fazê-lo novamente na próxima reunião, em julho. Mesmo assim, isso não tem levado a uma valorização expressiva do euro. Os traders seguem relutantes em assumir posições agressivas. Talvez as reuniões da Reserva Federal e do Banco da Inglaterra forneçam uma orientação mais clara.

No gráfico de 4 horas, o GBP/USD se recuperou do nível de retração de Fibonacci de 23,6%, em 1,3327, e avançou em direção ao nível de Fibonacci de 38,2%, em 1,3429. Uma recuperação a partir desse nível favoreceria o dólar americano e desencadearia uma queda em direção a 1,3327. Uma consolidação acima de 1,3429 aumentaria a probabilidade de uma alta contínua da libra esterlina. Atualmente, não há divergências em nenhum indicador.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

O sentimento entre os participantes da categoria não-comercial tornou-se mais baixista durante a última semana de relatório. O número de posições de compras mantidas pelos especuladores diminuiu em 7.944, enquanto o número de posições de vendas aumentou em 4.051. A diferença entre posições de compras e vendas agora está em aproximadamente 46 mil contra 109 mil.

Os vendedores têm dominado o mercado nos últimos meses, o que dificilmente surpreende diante dos acontecimentos geopolíticos no Oriente Médio e da crise política no Reino Unido. Atualmente, a vantagem dos baixistas supera a proporção de dois para um.

Ainda não acredito em uma tendência de baixa sustentada para a libra esterlina. No entanto, no curto prazo, a direção do mercado dependerá menos dos dados econômicos, da política comercial de Trump ou da política monetária dos bancos centrais, e mais da duração, da escala e das consequências do conflito no Oriente Médio. Nas últimas semanas, o mercado havia se ajustado à expectativa de um conflito prolongado, mas os acontecimentos mais recentes sugerem que um cessar-fogo ainda pode ser alcançado, embora o processo dificilmente seja rápido ou simples.

Calendário Econômico – Reino Unido e Estados Unidos

• Reino Unido - Índice de Preços ao Consumidor (CPI) – 06:00 UTC
• EUA – Vendas no Varejo – 12:30 UTC
• EUA – Decisão de Taxa de Juros do FOMC – 18:00 UTC
• EUA – Dot Plot do FOMC – 18:00 UTC
• EUA – Coletiva de Imprensa do Federal Reserve – 18:30 UTC

O calendário econômico de 17 de junho contém cinco eventos, dos quais quatro são considerados de grande importância. Portanto, espera-se que o impacto do fluxo de notícias econômicas sobre o sentimento do mercado seja sentido ao longo de toda a quarta-feira, começando já nas primeiras horas da sessão de negociação.

Previsão e dicas de negociação para o GBP/USD:

As posições de vendas foram possíveis após uma recuperação a partir do nível de resistência de 1,3454–1,3466 no gráfico horário, com alvos em 1,3408 e 1,3349–1,3355. O primeiro alvo já foi atingido. Novas posições de vendas podem ser consideradas após um fechamento abaixo de 1,3408. As posições de compra podem ser consideradas hoje, após uma recuperação a partir do nível de 1,3408, com alvos em 1,3454–1,3466 e 1,3526–1,3539.

Os níveis de retração de Fibonacci estão traçados de 1,3158 a 1,3655 no gráfico horário e de 1,3866 a 1,3158 no gráfico de 4 horas.