Após a estabilização da situação no Oriente Médio, os traders voltaram sua atenção para as declarações e ações do Federal Reserve dos Estados Unidos. A reação de ontem ao discurso do presidente do Fed de Chicago, Austan Goolsbee, é uma prova clara disso.

Durante uma entrevista, Goolsbee afirmou que continua preocupado com a inflação e questionou se todos os fatores que impulsionam a alta dos preços são realmente temporários. Esse episódio marca uma nova fase na dinâmica dos mercados cambiais, em que a cautela e a reação aos sinais dos bancos centrais assumem papel central. De fato, os comentários de Goolsbee foram interpretados como um indicativo de uma postura mais restritiva por parte do Fed no combate às pressões inflacionárias. O consequente fortalecimento do dólar foi uma consequência lógica, embora não a única.

Além disso, as declarações de Goolsbee podem levar a uma reavaliação das expectativas do mercado quanto ao ritmo e à magnitude dos aumentos das taxas de juros. Se anteriormente predominava a expectativa de um ciclo mais moderado de aperto monetário, essa visão agora pode ser significativamente revisada.

A primeira metade do dia promete ser movimentada, com a divulgação de indicadores econômicos da zona do euro que poderão influenciar significativamente a moeda única. O foco principal estará nos índices PMI de manufatura, de serviços e no PMI composto. Esses indicadores funcionam como termômetros sensíveis da atividade econômica e ajudam a avaliar as tendências atuais dos diferentes setores.

As expectativas entre os analistas estão divididas. Por um lado, existe a esperança de manutenção do impulso positivo, sustentado pela recuperação gradual da economia global após a reabertura do Estreito de Ormuz. Por outro, os riscos geopolíticos persistentes, os problemas nas cadeias de suprimentos e a inflação elevada ainda podem afetar negativamente a produção e a atividade no setor de serviços. Caso os dados fiquem abaixo das expectativas, é provável que o euro sofra nova pressão de baixa.

No caso da libra esterlina, a primeira metade do dia também promete ser decisiva. Está prevista a divulgação dos índices PMI de manufatura, de serviços e do PMI composto referentes ao mês de junho. Esses indicadores servem como termômetros da economia britânica, refletindo sua dinâmica e seus riscos potenciais. Historicamente, resultados sólidos dos PMIs costumam favorecer a libra esterlina, ao sinalizarem atividade empresarial robusta e possível aceleração do crescimento econômico.

Por outro lado, números abaixo do esperado podem exercer pressão adicional sobre a moeda, especialmente em meio às atuais incertezas relacionadas às expectativas de inflação e ao cenário político interno do Reino Unido.

Além dos indicadores econômicos, o mercado acompanhará atentamente o discurso de Martin Taylor, membro do Comitê de Política Monetária do Banco da Inglaterra. Seus comentários poderão fornecer sinais importantes sobre os próximos passos da autoridade monetária em relação às taxas de juros e às medidas de controle da inflação.

Se os dados vierem em linha com as expectativas dos economistas, a estratégia de reversão à média (Mean Reversion) tende a ser a mais adequada. Caso os resultados superem ou fiquem significativamente abaixo das previsões, a estratégia de momentum poderá ser mais apropriada.

Estratégia Momentum (em rompimentos):

Para o par EUR/USD:

• Compre no rompimento do nível de 1,1450, o que pode levar a uma alta do euro para a região de 1,1485 e 1,1527;
• Venda no rompimento do nível de 1,1420, o que pode levar a uma queda do euro para a região de 1,1385 e 1,1345.

Para o par GBP/USD:

• Compre no rompimento do nível de 1,3255, o que pode levar a uma alta da libra para a região de 1,3270 e 1,3320;
• Venda no rompimento do nível de 1,3225, o que pode levar a uma queda da libra para a região de 1,3186 e 1,3140.

Para o par USD/JPY:

• Compre no rompimento do nível de 161,85, o que pode levar a uma alta do dólar para a região de 162,04 e 162,24;
• Venda no rompimento do nível de 161,56, o que pode levar a uma queda do dólar para a região de 161,33 e 161,10.

Estratégia de Reversão à Média (em retornos):

Para o par EUR/USD:

• Procure posições de vendas após uma tentativa malsucedida de rompimento acima de 1,1437, caso o preço retorne abaixo desse nível;
• Procure posições de compras após uma tentativa malsucedida de rompimento acima de 1,1409, caso o preço retorne a esse nível;

Para o par GBP/USD:

• Procure posições de venda após um falso rompimento acima de 1,3255, caso o preço retorne abaixo desse nível;

• Procure posições de compra após um falso rompimento acima de 1,3226, caso o preço retorne a esse nível;

Para o par AUD/USD:

• Procure posições de venda após um falso rompimento acima de 0,6980, ao retornar abaixo desse nível;

• Procure posições de compra após um falso rompimento acima de 0,6956, ao retornar a esse nível;

Para o par USD/CAD:

• Procure posições de venda após um falso rompimento acima de 1,4179, ao retornar abaixo desse nível;
• Procure posições de compra após um falso rompimento acima de 1,4163, ao retornar a esse nível;