Análise de mercado e recomendações de negociação para o iene japonês

Devido à baixa volatilidade do mercado, os níveis que identifiquei não foram testados, por isso não realizei nenhuma operação.

A forte alta recente do iene chegou ao fim, mas trouxe novamente o carry trade para o centro das atenções. A questão agora é saber se uma desmontagem em larga escala dessa estratégia poderá ter um impacto significativo sobre a direção futura do USD/JPY. A mecânica é simples: durante anos, os investidores tomaram empréstimos baratos em ienes, aproveitando as taxas de juros ultrabaixas do Japão, e investiram os recursos em ativos de maior rendimento. Enquanto o iene permanecia em trajetória de desvalorização, a estratégia proporcionava um benefício duplo, mas a valorização da moeda transformava a operação em prejuízo, pois a dívida ficava mais cara de ser quitada. A desmontagem acelerada dessas posições obriga os fundos a vender ativos e converter os recursos obtidos em ienes, o que proporcionaria um suporte ainda maior à moeda japonesa.

Também vale destacar que o Banco do Japão (BoJ) realizará sua reunião em 18 de setembro. Os swaps já precificam integralmente uma alta de 25 pontos-base nos juros, e um membro do conselho já indicou que não se pode descartar um movimento excepcionalmente grande. Se o banco central confirmar uma postura hawkish, o iene continuará se valorizando.

O relatório de inflação dos EUA divulgado hoje também poderá provocar volatilidade no USD/JPY, embora a situação aqui seja um pouco diferente. Espero que o CPI acelere devido aos preços mais altos dos combustíveis e do petróleo, enquanto o componente subjacente deverá permanecer mais moderado. Os dados de sentimento do consumidor e de expectativas de inflação da Universidade de Michigan também serão divulgados.

Em circunstâncias normais, uma inflação mais forte e o aumento das expectativas de uma alta de juros pelo Fed fariam o par subir devido à diferença entre as políticas monetárias do Fed e do Banco do Japão. Acredito que uma leitura elevada do CPI poderá provocar uma alta forte, mas limitada, do USD/JPY, que esbarraria no risco de uma nova intervenção das autoridades japonesas. Por outro lado, uma inflação fraca apenas aumentaria a pressão sobre o dólar e levaria o par para baixo.

No que diz respeito à estratégia intradiária, vou me concentrar principalmente nos cenários 1 e 2.

Sinal de compra

Cenário 1: Hoje, planejo comprar o USD/JPY quando o preço de entrada atingir a região de 154,25 (linha verde no gráfico), com alvo de alta em 155,06 (linha verde mais grossa no gráfico). Próximo de 155,06, sairei da posição comprada e abrirei uma posição vendida na direção oposta, buscando um movimento de 30–35 pontos na direção contrária a partir desse nível. O par poderá subir hoje, mas o potencial de alta é relativamente limitado. Importante! Antes de comprar, certifique-se de que o indicador MACD esteja acima da linha zero e começando a subir a partir dela.

Cenário 2: Também planejo comprar o USD/JPY hoje se o preço testar 153,90 duas vezes consecutivas enquanto o indicador MACD estiver na zona de sobrevenda. Isso limitará o potencial de queda do par e levará a uma reversão para cima. Podemos esperar uma alta em direção aos níveis opostos de 154,25 e 155,06.

Sinal de venda

Cenário 1: Hoje, planejo vender o USD/JPY após o rompimento do nível de 153,90 (linha vermelha no gráfico), o que deverá levar a uma rápida queda do par. O principal alvo dos vendedores será 153,10, onde sairei da posição vendida e abrirei imediatamente uma posição comprada na direção oposta, buscando um movimento de 20–25 pontos na direção contrária a partir desse nível. O par ficará novamente sob pressão hoje se o banco central intervier. Importante! Antes de vender, certifique-se de que o indicador MACD esteja abaixo da linha zero e começando a cair a partir dela.

Cenário 2: Também planejo vender o USD/JPY hoje se o preço testar 154,25 duas vezes consecutivas enquanto o indicador MACD estiver na zona de sobrecompra. Isso limitará o potencial de alta do par e levará a uma reversão para baixo. Podemos esperar uma queda em direção aos níveis opostos de 153,90 e 153,10.

O que o gráfico mostra:

• Linha verde fina – o preço de entrada pelo qual o instrumento de negociação pode ser comprado;
• Linha verde grossa – o preço projetado no qual as ordens de Take Profit podem ser colocadas ou os lucros podem ser realizados manualmente, já que é improvável que haja alta adicional acima desse nível;
• Linha vermelha fina – o preço de entrada no qual o instrumento de negociação pode ser vendido;
• Linha vermelha grossa – o preço projetado no qual as ordens de Take Profit podem ser colocadas ou os lucros podem ser realizados manualmente, já que é improvável que haja uma queda adicional abaixo desse nível;
• Indicador MACD. Ao entrar no mercado, é importante levar em consideração as zonas de sobrecompra e sobrevenda.

Importante: Os traders iniciantes de Forex devem ter muito cuidado ao tomar decisões de entrada no mercado. Antes da divulgação de dados fundamentais importantes, o ideal é permanecer fora do mercado para evitar ser pego por fortes oscilações de preços. Se decidir operar durante a divulgação de notícias, use sempre ordens stop para minimizar as perdas. Sem ordens stop, é possível perder todo o seu depósito muito rapidamente, especialmente se você não utilizar um gerenciamento adequado de risco e operar com volumes elevados.

E lembre-se de que uma negociação bem-sucedida exige um plano de negocia claro, como o apresentado acima. Tomar decisões de trading de forma espontânea, com base na situação atual do mercado, é uma estratégia inerentemente perdedora para um trader intradiário.