Na sexta-feira, o par EUR/USD continuou a cair em direção ao nível de retração de 38,2%, em 1,1564. Uma recuperação a partir desse nível favoreceria o euro e um certo movimento de alta em direção ao nível de retração de 23,6%, em 1,1621. Uma consolidação abaixo de 1,1564 permitiria que os operadores esperassem uma continuação da queda em direção ao nível de Fibonacci de 50,0%, em 1,1519.

A situação das ondas no gráfico horário tornou-se "baixista". A última onda de alta concluída não conseguiu romper o pico anterior, enquanto a última onda de baixa rompeu a mínima anterior. Os acontecimentos geopolíticos continuam negativos e têm grandes chances de se intensificar no futuro próximo. O mercado espera que o FOMC aperte a política monetária. Esses dois fatores trouxeram os traders baixistas de volta ao mercado.

O cenário informativo de sexta-feira não favoreceu nem os touros nem os ursos, e gostaria primeiro de relembrar os acontecimentos de quinta-feira. Na minha avaliação, eles foram e continuam sendo muito mais significativos do que o relatório de inflação dos EUA. O BCE decidiu apertar a política monetária pela segunda vez nos últimos três meses, enquanto Christine Lagarde afirmou esperar um aumento da inflação nos próximos meses. O BCE elevou suas projeções de inflação para 2026–2028 e também declarou estar preparado para continuar apertando a política monetária caso o índice de preços ao consumidor continue subindo.

Vale lembrar que a inflação na União Europeia vem aumentando ao longo de 2026, e uma única alta de juros não foi suficiente para interromper esse processo. Duas altas de juros também dificilmente serão suficientes, já que os preços do petróleo agora voltaram para US$ 110 por barril. Dessa forma, o BCE adotou uma postura claramente "hawkish", que o mercado optou por ignorar.

Em contraste, o relatório de inflação dos EUA, que mostrou ausência de mudanças em agosto, foi interpretado como uma "luz verde" para o FOMC. Após a divulgação desse relatório, o mercado ficou ainda mais confiante de que o Fed apertará a política monetária nesta quarta-feira, levando os traders baixistas a lançar um novo ataque que resultou no rompimento da tendência de alta.

No gráfico de 4 horas, o par recuou a partir do nível de retração de 61,8%, em 1,1649, reverteu a favor do dólar americano e começou a cair em direção ao nível de Fibonacci de 38,2%, em 1,1526. Uma recuepração a partir desse nível favoreceria o dólar americano e poderia levar a algum movimento de alta em direção a 1,1649. Uma consolidação abaixo de 1,1526 aumentaria as chances de uma continuidade da queda em direção ao próximo nível de retração, de 23,6%, em 1,1449. Atualmente, não são observadas divergências iminentes em nenhum dos indicadores.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Na última semana de divulgação dos dados, os traders profissionais fecharam 4.968 posições compradas e abriram 12.723 posições vendidas. Durante as sete semanas de fevereiro e março, a vantagem esmagadora dos touros desapareceu devido à guerra no Irã, enquanto, nas últimas 24 semanas, o cenário se tornou mais equilibrado em meio às esperanças do mercado de que o conflito chegasse ao fim. Atualmente, o número total de posições compradas mantidas pelos especuladores é de 198 mil, contra 241 mil posições vendidas. Os ursos continuam na liderança, mas sua vantagem está diminuindo.

De modo geral, no longo prazo, os grandes participantes do mercado continuam demonstrando um interesse considerável pelo euro. Certamente, acontecimentos de diversos tipos ao redor do mundo, que têm sido numerosos nos últimos anos, afetam o sentimento dos investidores. Em particular, o mercado acompanha de perto a situação no Oriente Médio, onde a guerra parece estar chegando ao fim para, então, recomeçar. No entanto, a geopolítica já não determina, por si só, o destino do dólar.

Calendário de notícias dos Estados Unidos e da União Europeia:

• União Europeia – Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (15:15 UTC).

No dia 14 de setembro, o calendário de eventos econômicos apresenta um item de pouco interesse. O cenário econômico pode não ter nenhum impacto sobre o ânimo do mercado na segunda-feira ou ter apenas um impacto muito fraco.

Previsão e conselhos de negociação para o EUR/USD:

A compra do par é possível após um repique a partir do nível de 1,1564 no gráfico horário, com alvo em 1,1621. As posições vendidas foram possíveis após uma consolidação abaixo de 1,1621 no gráfico horário, com alvo em 1,1551. O alvo foi atingido. Novas oportunidades de venda surgirão após um fechamento abaixo de 1,1564, com alvo em 1,1519.

As grades de Fibonacci são traçadas de 1,1325–1,1712 no gráfico horário e de 1,1849–1,1325 no gráfico de 4 horas.