รูปแบบคลื่นในกราฟ 4 ชั่วโมงของ EUR/USD มีการเปลี่ยนแปลง แม้ตอนนี้ยังเร็วเกินไปที่จะพูดว่าขาขึ้น (กราฟล่าง) ที่เริ่มมาตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้วสิ้นสุดลง แต่โครงสร้างคลื่นปัจจุบันเริ่มดูคลุมเครือ ในสถานการณ์แบบนี้ ผมมักแนะนำให้สลับไปดูกรอบเวลาเล็กลง (กราฟบน) และโฟกัสกับโครงสร้างคลื่นขนาดเล็กที่เรียบง่ายกว่า เพื่อใช้ทำคาดการณ์ระยะสั้น ซึ่งเพียงพอสำหรับการเปิดสถานะ โครงสร้างคลื่นสามารถซับซ้อนมากและเปิดไปได้หลายฉากทัศน์ วิธีที่ง่ายที่สุดคือการเทรดโครงสร้างมาตรฐานแบบ “ห้าคลื่น–สามคลื่น (five-three)”

จากกราฟด้านบน ผมสามารถระบุโครงสร้างคลื่นขับเคลื่อนแบบห้าคลื่นคลาสสิกที่มีคลื่นที่สามยืดขยายออกไปได้ หากการตีความนี้ถูกต้อง โครงสร้างคลื่นนี้ถือว่าสมบูรณ์แล้ว และเราควรคาดว่าตลาดจะเข้าสู่ลำดับคลื่นปรับฐานอย่างน้อยสามคลื่น ดังนั้นในระยะใกล้นี้อาจเห็นราคาเครื่องมือปรับตัวขึ้นได้ แต่เป็นเพียงการปรับตัวขึ้นในเฟสปรับฐาน เมื่อเทียบกับช่วงสุดท้ายของแนวโน้มขาขึ้น ก่อนหน้า โครงสร้างคลื่นล่าสุดยังจัดวางเข้ากับกรอบเวลาที่ใหญ่กว่าได้ไม่ดีนัก แต่สถานการณ์น่าจะค่อย ๆ ชัดเจนขึ้นตามเวลา ในระยะสั้น EUR/USD มีโอกาสฟื้นตัวขึ้นไปแถว 1.1666 และ 1.1745

ข้อมูลจากสหรัฐฯ ไม่ได้ออกมาน่าผิดหวัง แต่ก็ไม่ได้ดึงดูดความสนใจมากนัก EUR/USD ปรับขึ้นมาอีก 70 จุดเบสิสในวันพุธ รวมแล้วขึ้นมาราว 160 จุดในสองวัน ตามที่คาดกัน แรงขับเคลื่อนหลักของการเคลื่อนไหวรอบล่าสุดมาจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ สัปดาห์นี้เริ่มมีข่าวที่บ่งชี้ถึงโอกาสการหยุดยิงในตะวันออกกลางอย่างชัดเจนขึ้น ไม่ได้มาจากคำประกาศใหญ่โตของ Donald Trump เท่านั้น แต่ยังรวมถึงคำพูดของประธานาธิบดีอิหร่าน Masoud Pezeshkian ที่แสดง “ความพร้อม” ที่จะยุติความขัดแย้ง หากได้รับการค้ำประกันที่เพียงพอ แม้แต่ละฝ่ายยังตั้งเงื่อนไขของตัวเองสำหรับการหยุดยิง แต่ตลาดก็ตอบสนองในเชิงบวก ราคาน้ำมันร่วงลงติดต่อกันสองวัน และดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

ท่ามกลางความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ ตลาดแทบไม่ได้ให้ความสำคัญกับรายงานเศรษฐกิจ ตัวเลขสำคัญที่นักเทรดควรสังเกตมีอยู่สี่ชุดในวันนี้: ตัวเลขการว่างงานช่วงเช้าในยูโรโซน และจากฝั่งสหรัฐฯ ได้แก่ ยอดค้าปลีก รายงานการจ้างงานจาก ADP และดัชนี ISM Manufacturing PMI การว่างงานในยุโรปเพิ่มขึ้นสวนทางกับที่คาดการณ์ ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ กลับเพิ่มขึ้นสวนทางกับที่คาดการณ์ ADP รายงานจำนวนตำแหน่งงานใหม่มากกว่าคาด และ ISM ก็ออกมาดีกว่าที่ประเมินไว้ ดังนั้นรายงานสำคัญทั้งสี่ชุดในวันพุธล้วนหนุนฝั่งผู้ขาย ข้อมูลจากสหรัฐฯ ออกมาดีกว่าที่คาด ขณะที่ของยุโรปออกมาต่ำกว่าคาด แต่คู่เงิน EUR/USD ก็ยังคงปรับตัวขึ้นตลอดทั้งวัน ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีน้ำหนักมากกว่าเศรษฐกิจ ทำให้แผนคลื่นของผมยังใช้ได้อยู่ เครื่องมือยังคงอยู่ในช่วงสร้างคลื่นปรับฐาน แต่หากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์บางอย่างเปลี่ยนไป ก็อาจเริ่มเข้าเฟสแนวโน้มขาขึ้นระลอกใหม่ได้

ข้อสรุปโดยรวม

จากการวิเคราะห์ EUR/USD ผมสรุปได้ว่าคู่เงินยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น (กราฟล่าง) และได้จบลำดับคลื่นขาลงระยะสั้นไปแล้ว เนื่องจากโครงสร้างคลื่นขับเคลื่อนแบบห้าคลื่นเสร็จสมบูรณ์ ผู้อ่านจึงสามารถคาดหวังการปรับตัวขึ้นในช่วงสัปดาห์ถึงสองสัปดาห์ข้างหน้า โดยมีเป้าหมายบริเวณ 1.1666 และ 1.1745 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 38.2% และ 50.0% การเคลื่อนไหวต่อจากนี้จะขึ้นอยู่กับพัฒนาการในตะวันออกกลางเป็นหลัก

ในกรอบเวลาย่อยจะเห็นช่วงแนวโน้มขาขึ้นทั้งหมดได้ชัดเจน โครงสร้างคลื่นมีลักษณะไม่เป็นมาตรฐาน เพราะคลื่นปรับฐานมีขนาดต่างกัน เช่น Wave 2 ในระดับที่สูงกว่า กลับมีขนาดเล็กกว่าคลื่น Wave 2 ภายในของ Wave 3 อย่างไรก็ดี ความแตกต่างแบบนี้พบได้บ่อย ผมขอย้ำกับเทรดเดอร์ว่า ควรโฟกัสกับโครงสร้างที่ชัดเจนและเข้าใจง่าย มากกว่าพยายามนับคลื่นทุกรายละเอียดแนวโน้มอาจกลับทิศได้ในไม่ช้า

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ในมุมมองของผม:

1. โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและเข้าใจได้ง่าย โครงสร้างที่ซับซ้อนเกินไปเทรดยาก และมักนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงที่คาดไม่ถึง
2. หากคุณไม่มั่นใจทิศทางตลาด การอยู่เฉย ๆ ไม่เข้าเทรดจะดีกว่า
3. ไม่เคยมีความแน่นอน 100% เรื่องทิศทางตลาด จึงควรใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยงอยู่เสมอ
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสานกับการวิเคราะห์และกลยุทธ์การเทรดประเภทอื่น ๆ ได้