การวิเคราะห์ EUR/USD ระยะเวลา 5 นาที

คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงร่วงลงอย่างรุนแรงในวันพุธ สะท้อนถึงการแข็งค่ามากของดอลลาร์สหรัฐ หลายคนอาจสงสัยว่าทำไมจึงเกิดเหตุการณ์เช่นนี้ อะไรคือปัจจัยเบื้องหลังการปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วและรุนแรงของดอลลาร์สหรัฐ? จริงอยู่ ผลการประชุมของ Federal Reserve มีแนวโน้มแบบเหยี่ยว (hawkish) มากขึ้น และคณะกรรมการนโยบายการเงินได้ประกาศความพร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้เพื่อรับมือกับเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม Fed ยังไม่ได้ขึ้นดอกเบี้ย ขณะที่ European Central Bank เพิ่งขึ้นดอกเบี้ยไปเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ตลาดกลับเพิกเฉยต่อผลการประชุมของ ECB ในขณะที่โอกาสการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ถูกสะท้อนในราคาไปแล้วตลอดสองวันที่ผ่านมา นอกจากนี้ ในวันพฤหัสบดีทั้งสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปก็ไม่มีเหตุการณ์สำคัญหรือรายงานเศรษฐกิจที่มีนัยสำคัญ ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในอิหร่านใกล้จะสิ้นสุด ราคาน้ำมันกำลังปรับตัวลง ทำให้ไม่จำเป็นต้องหนีจากสินทรัพย์เสี่ยงอีกต่อไป แล้วทำไมดอลลาร์จึงยังแข็งค่าอยู่? ในมุมมองของเรา คำตอบที่ชัดเจนยังไม่มี ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเพราะ market makers กำลังเข้าซื้อดอลลาร์ และสถานการณ์เช่นนี้อาจเป็นกับดัก—กับดักสำหรับฝั่งหมีในคู่ EUR/USD

จากมุมมองเชิงเทคนิค การร่วงลงของยูโรในวันพุธและวันพฤหัสบดีได้กระตุ้นให้แนวโน้มขาลงกลับมาดำเนินต่อ อย่างไรก็ดี การประชุม FOMC จัดขึ้นทุก ๆ หกสัปดาห์ และตลาดยังคงเมินปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคส่วนใหญ่ ดังนั้น การแข็งค่าของดอลลาร์ในวันพุธจึงถือว่าเป็นไปอย่างมีเหตุผล แต่ในวันพฤหัสบดีดูมีเหตุผลน้อยกว่า เรามองว่าดอลลาร์กำลัง “ขี่กระแสโชค” และใช้ประโยชน์จากสถานการณ์ในปัจจุบันอย่างเต็มที่ ขณะนี้ไม่มีนักวิเคราะห์ชั้นนำรายใดคาดการณ์ว่าดอลลาร์สหรัฐจะปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง

ในกรอบเวลา 5 นาที วันพฤหัสบดีไม่มีสัญญาณการซื้อขายเกิดขึ้นเลย แม้จะมีความผันผวนสูงก็ตาม ในช่วงการซื้อขายของยุโรป ราคาขยับเข้าใกล้โซน 1.1536–1.1542 แต่ยังไม่สามารถทดสอบได้อย่างชัดเจน

รายงาน COT

รายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 9 มิถุนายน ภาพบนกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่า Net position ของ Non-commercial traders ยังคงเป็นมุมมอง “ขาขึ้น” อยู่ แต่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ตลอดช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์เทขายสกุลเงินยุโรปเพื่อหันไปถือดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น นโยบายของ Trump ไม่ได้เปลี่ยนแปลง แต่ดอลลาร์ทำหน้าที่เป็น “สกุลเงินสำรอง” ชั่วคราว อย่างไรก็ตาม กระบวนการนี้อาจสิ้นสุดลงแล้ว

เรายังคงไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนการแข็งค่าของสกุลเงินยุโรป ขณะที่มีปัจจัยเพียงพอที่เอื้อต่อการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ สงครามในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์มีความน่าสนใจเป็นพิเศษในช่วงหนึ่ง แต่เมื่อปัจจัยนี้ถึง “วันหมดอายุ” ทุกอย่างก็จะกลับเข้าสู่ภาวะปกติ และสิ่งนี้อาจเกิดขึ้นไปแล้ว ในระยะยาว EUR อาจอ่อนค่าลงไปได้ถึง 1.08 ดอลลาร์ (บริเวณเส้นเทรนด์) แต่แนวโน้มขาขึ้นยังคงมีนัยสำคัญอยู่ ตลอดช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ราคาของคู่เงินยังไม่เคลื่อนตัวลงมาใกล้เส้นดังกล่าวอย่างมีนัยสำคัญ

การเรียงตัวของเส้นสีแดงและสีน้ำเงินบนอินดิเคเตอร์บ่งชี้ถึงภาวะใกล้เคียงสมดุลระหว่างฝั่งซื้อ (bulls) และฝั่งขาย (bears) ในสัปดาห์รายงานล่าสุด จำนวนสถานะ Long ของกลุ่ม “Non-commercial” ลดลง 15,900 สัญญา ขณะที่จำนวนสถานะ Short เพิ่มขึ้น 19,000 สัญญา ส่งผลให้ Net position ลดลง 34,900 สัญญาในรอบสัปดาห์

วิเคราะห์ EUR/USD กรอบเวลา 1 ชั่วโมง (1H)

ในกรอบเวลา 1 ชั่วโมง แนวโน้มขาขึ้นได้ถูกยกเลิกไปแล้ว ขณะที่การต่อเนื่องของแนวโน้มขาลงยังคงเป็นเครื่องหมายคำถาม สถานการณ์ในตะวันออกกลางได้คลี่คลายลงแล้ว หมายความว่าเงินดอลลาร์ไม่สามารถอาศัยแรงหนุนจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ได้อีกต่อไป Fed ได้มอบแรงหนุนอย่างแข็งแกร่งให้กับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐในวันพุธ แต่ก็ยังยากที่จะอธิบายได้ว่าทำไมการปรับตัวลงจึงยังดำเนินต่อในวันพฤหัสบดี ตลาดยังคงซื้อดอลลาร์โดยไร้เหตุผล และเพิกเฉยต่อปัจจัยที่เอื้อต่อสกุลเงินยูโร

สำหรับวันที่ 19 มิถุนายน เรากำหนดระดับการเทรดดังต่อไปนี้: 1.1362, 1.1426, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, 1.1907–1.1922 รวมถึงเส้น Senkou Span B (1.1578) และเส้น Kijun-sen (1.1550) เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku อาจมีการขยับตลอดทั้งวัน ซึ่งควรนำมาพิจารณาเมื่อกำหนดสัญญาณเทรด อย่าลืมตั้งคำสั่ง stop-loss ที่จุดคุ้มทุน หากราคาขยับไปในทิศทางที่ถูกต้องแล้ว 15 pips เพื่อป้องกันการขาดทุนในกรณีที่สัญญาณกลายเป็นสัญญาณหลอก

ในวันศุกร์ จะไม่มีเหตุการณ์หรือรายงานสำคัญทั้งในฝั่ง EU และสหรัฐฯ หลังจากการร่วงลงของคู่สกุลเงิน EUR/USD ต่อเนื่องสองวัน อาจถึงเวลาพักตัว ยกเว้นว่าตลาดยังคงขายต่อเนื่องจากแรงเฉื่อย ซึ่งก็เป็นไปได้เช่นกัน เราเชื่อว่าในขณะนี้ยังไม่มีเหตุผลที่แข็งแรงพอรองรับการแข็งค่าของดอลลาร์

คำแนะนำในการเทรด:

วันนี้เทรดเดอร์สามารถเปิดสถานะขายโดยตั้งเป้าหมายที่ระดับ 1.1362 หากราคาทะลุระดับ 1.1444 ขึ้นไปได้ ส่วนสถานะซื้อสามารถเปิดได้โดยตั้งเป้าหมายที่ 1.1536–1.1542 หากราคาคู่สกุลเงินดีดตัวจากระดับ 1.1444

คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:

• ระดับราคาแนวรับและแนวต้าน (เส้นแดงหนา) บ่งบอกจุดที่การเคลื่อนไหวอาจสิ้นสุดลง แต่ไม่ใช่แหล่งกำเนิดสัญญาณเทรด
• เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B ของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกเลื่อนมาจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมงมายังกกรอบเวลา 1 ชั่วโมง เป็นเส้นที่มีความแข็งแรง
• ระดับ Extremes (เส้นแดงบาง) คือระดับก่อนหน้าที่ราคาเคยดีดตัวกลับ เป็นแหล่งกำเนิดสัญญาณเทรด
• เส้นสีเหลืองแสดงถึงเส้นแนวโน้ม ช่องแนวโน้ม และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ
• อินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ COT แสดงขนาดของ net position ของแต่ละกลุ่มเทรดเดอร์