เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีตลาดหุ้นปิดบวก โดย S&P 500 ปรับตัวขึ้น 0.62% ขณะที่ Nasdaq 100 พุ่งขึ้น 1.30% และ Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้น 0.28%

วันนี้ดัชนียังคงซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยตลาดหุ้นเอเชียเคลื่อนไหวตามทิศทางเชิงบวกของ Wall Street หลังจากข้อมูลการจ้างงานสหรัฐที่อ่อนแอลงช่วยลดความคาดหวังต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐขยับขึ้นเล็กน้อยในช่วงเปิดตลาด หลังจากดัชนี S&P 500 ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันศุกร์ ฟิวเจอร์ส Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.3% ขณะที่ดัชนี MSCI Asia Pacific ปรับตัวขึ้น 0.6%

ปัจจัยสำคัญของตลาดในระยะนี้คือการเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจนของความคาดหวังด้านนโยบายการเงิน ความน่าจะเป็นที่ Fed จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนลดลงเหลือราว 45% จากประมาณ 64% เมื่อสัปดาห์ก่อน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐทรงตัวใกล้ระดับเดิมหลังจากดีดตัวขึ้นเมื่อวันศุกร์ อยู่ที่ราว 4.65% ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับสกุลเงินส่วนใหญ่

ภายใต้ภาพแนวโน้มที่ดีขึ้นนี้ JPMorgan ได้ปรับเพิ่มเป้าหมายดัชนี S&P 500 สิ้นปีจาก 7,800 จุดเป็น 8,000 จุด โดยให้เหตุผลจากผลประกอบการไตรมาสล่าสุดที่แข็งแกร่ง และการเปลี่ยนปัญญาประดิษฐ์ให้กลายเป็นรายได้ (monetization) ที่เร็วกว่าคาดของบริษัทขนาดใหญ่ ซึ่งช่วยหนุนประมาณการกำไรของบริษัทจดทะเบียน การปรับมุมมองดังกล่าวถือเป็นการเปลี่ยนโทนคำอธิบายอย่างมีนัยสำคัญ หลังจากตลอดเดือนที่ผ่านมา ตลาดตั้งคำถามอย่างหนักถึงผลตอบแทนที่แท้จริงจากการลงทุนด้าน AI

ในอีกด้านหนึ่ง ตลาดน้ำมันยังคงเคลื่อนไหวตามปัจจัยเฉพาะตัว ภายใต้ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสถานการณ์ในช่องแคบ Hormuz ราคาน้ำมันปรับเพิ่มขึ้น 1.7% เนื่องจากอิหร่านและโอมานยังไม่สามารถบรรลุข้อตกลงในการกลับมาดำเนินการผ่านช่องแคบดังกล่าวได้ ขณะเดียวกันกลุ่มติดอาวุธฮูซีอ้างความรับผิดชอบต่อเหตุโจมตีโรงกลั่นน้ำมันของซาอุดีอาระเบียใกล้ทะเลแดง ราคาทองคำทรงตัวบริเวณ 4,350 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากทำผลงานรายสัปดาห์ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม

ขณะนี้ความสนใจของตลาดกำลังหันไปที่ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐซึ่งจะประกาศในสัปดาห์นี้ ซึ่งคาดว่าจะช่วยกำหนดทิศทางที่ชัดเจนยิ่งขึ้นต่อก้าวต่อไปของ Fed ตัวเลขเงินเฟ้อกำลังกลายเป็นปัจจัยชี้ขาดต่อการตัดสินใจในเดือนกันยายนมากกว่าข้อมูลการจ้างงาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีประธาน Fed ระดับเขตจำนวนสามคนออกมาแสดงจุดยืนสนับสนุนให้ปรับขึ้นดอกเบี้ยทันทีในการประชุมเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา

สำหรับภาพทางเทคนิคของดัชนี S&P 500 ภารกิจหลักของฝั่งซื้อในวันนี้คือการฝ่าด่านแนวต้านใกล้เคียงที่ระดับ 7,774 ให้ได้ ซึ่งจะช่วยหนุนการปรับตัวขึ้นและเปิดโอกาสให้ราคาขยับไปทดสอบบริเวณ 7,793 ได้ต่อไป สิ่งที่สำคัญไม่แพ้กันสำหรับฝั่งกระทิงคือการรักษาการยืนเหนือระดับ 7,810 ซึ่งจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับฝั่งผู้ซื้อ หากเกิดการปรับฐานลงจากภาวะความต้องการรับความเสี่ยงที่ลดลง ฝั่งซื้อจำเป็นต้องป้องกันโซน 7,756 ให้ได้ การหลุดระดับดังกล่าวลงไปจะกดให้ราคาอ่อนตัวกลับลงสู่บริเวณ 7,737 อย่างรวดเร็ว และเปิดทางให้ถอยลงต่อสู่โซน 7,718