Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Однако волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане следует ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На данный момент лоу волны С находится ниже лоу волны А, поэтому волна С может быть завершена в любой момент или уже завершена. Однако при благоприятном новостном фоне для доллара эта волна может получить более протяженный вид.

На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение волны 4, а волна 3 приняла пятиволновой вид. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн. Однако, согласно текущей волновой разметке, построение волны 5 даже еще не началось. Следовательно, европейская валюта может еще просесть до 13-й фигуры или ниже.

Отчет по инфляции в США даже помог доллару.

Курс инструмента EUR/USD в течение четверга вновь показала минимальную амплитуду движений, а также минимальное отклонение от открытия дня. Четвертый день подряд рынок находится в коме. Странно, потому что концовка прошлой недели выдалась весьма богатой на важные события, на основании которых можно сделать определенные выводы. Напомню, что рынок труда США сохраняет тенденцию на «охлаждение», поэтому нуждается во втором «курсе терапии» от ФРС. В прошлом году ФРС провела три раунда смягчения денежно-кредитной политики, в этом году в июле – рынок труда вернулся на отметки, присущие прошлому году. Поэтому для разогрева рынка труда ФРС по-хорошему должен мыслить в направлении смягчения политики. Но о каким смягчении может идти речь, если инфляция в США по итогам июля составила 3,4%, и это значение выглядит, как минимально возможное в текущих обстоятельствах?

В июле цены на нефть достигли своих довоенных значений, что и вызвало замедление инфляции в США. Однако Иран и США абсолютно прогнозируемо не сумели даже сохранить достигнутое перемирие, конфликт возобновился, цены на энергоносители начали вновь расти. Поэтому уже в августе средняя цены нефти сорта Brent может составить порядка 90$ за баррель. Чем дольше затягивается конфликт на Ближнем Востоке, тем выше потенциально вырастут цены на черное золото. Тем выше поднимется инфляция в США. Поэтому 3,4% в годовом исчислении после двух месяцев падения – это, безусловно, оптимистичный результат, но вряд ли он сохранится надолго. Соответственно, ФРС в разрезе инфляции следует думать в направлении ужесточения денежно-кредитной политики. Прекрасная позиция у Американского регулятора! Ставку нужно повысить и одновременно снизить. Исходя из всего вышесказанного, ФРС придется делать тяжелый выбор: либо тушить инфляцию, либо спасать рынок труда. Либо не делать ни того, ни другого, чтобы не усугублять ситуацию в сфере, которой придется пожертвовать.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы пробовать сформировать длинные позиции, но инструмент еще может опуститься к 13-й фигуры в рамках волны 5 в С. Волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки.

На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.