Золото (XAU/USD) пытается продолжить пятничный отскок от круглого уровня $4300 долларов, недельного минимума. Тем не менее, этот драгоценный металл с трудом преодолевает 100-дневную SMA на фоне смешанных фундаментальных сигналов.
Публикация пятничных экономических данных показала, что в июле розничные продажи в США снизились на 0,6%, что стало первым падением за девять месяцев и самым заметным месячным снижением с мая прошлого года. К этому добавился индекс потребительских настроений Мичиганского университета, который в августе опустился до 51 с 55,2 в предыдущем месяце. Эти данные подтверждают замедление инфляции в США и снижают ожидания скорого повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС), что ослабляет доллар США и поддерживает растущий интерес к золоту.
Тем не менее, инвесторы все еще обеспокоены тем, что колебания цен на энергоносители могут усложнить прогноз по инфляции и вынудить ФРС сохранить жесткую позицию. Более того, сохраняющаяся геополитическая неопределенность помогает ограничить более серьезные потери для доллара США как защитного актива, что сдерживает рост цен на золото. Министр финансов Скотт Бессент заявил о готовности США ввести жёсткие экономические меры против Ирана уже на этой неделе, что совместно с противостоянием между двумя странами США и Ираном, поддерживает высокие цены на нефть, и может способствовать укреплению доллара.
Так же, президент Дональд Трамп сообщил о намерении объявить Ормузский пролив «территорией Соединенных Штатов». В то же время министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что США должны принять условия Тегерана для возобновления судоходства в этом районе, добавив, что на данный момент никаких переговоров не ведется. Ситуация усугубляется новыми атаками Украины на российские нефтеперерабатывающие заводы, что поддерживает рост цен на нефть и сохраняет опасения по поводу инфляции, включая возможность повышения процентной ставки ФРС в 2026 году.
Согласно инструменту FedWatch Tool от CME Group, трейдеры по-прежнему оценивают вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системой до конца года примерно в 65%. Эта ситуация требует осторожности от медведей по доллару США, и ограничивает возможности для дальнейшего роста цен на золото.
Для лучших торговых возможностей, стоит дождаться публикации протоколов заседания FOMC в среду. Геополитические новости так же могут повлиять на динамику доллара США и драгоценного металла.
А с технической точки зрения, недавние неудачные попытки закрепиться выше уровня $4400 долларов или 100-дневной SMA требуют осторожности от быков по XAU/USD. Более того, драгоценный металл остается ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA), что сдерживает восходящее движение, несмотря на недавний отскок.
Осцилляторы положительны, подтверждая преимущество быков в рынке. Если золоту удастся закрепиться выше уровня $4400 долларов, то это позволит быкам протестировать 200-дневную скользящую среднюю в районе круглого уровня $450 долларов.
В случае снижения, первая поддержка формируется на круглом уровне $4300 долларов, после чего следует уровень $4220 доллара.