Серебро совершило технический отскок от годовых минимумов, получив поддержку от неожиданного смягчения риторики ФРС и крайне слабых данных по рынку труда США. Однако говорить о смене долгосрочного тренда пока преждевременно, поскольку цена остается ниже ключевых скользящих средних, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAG/USD (SILVER): отскок на фоне слабого NFP и смягчения риторики ФРС».

Однако в данный момент XAG/USD предпринимает попытку восстановления после обновления годовых минимумов и сейчас консолидируется в зоне выше важного краткосрочного уровня поддержки 60.47 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и ниже достигнутого после публикации NFP локального максимума 62.04, который теперь выступает в качестве ближайшего сопротивления.

Индикаторы

• RSI (14) на дневном графике развернулся вверх от экстремальных перепроданных значений и в настоящее время находится в районе 38-40, что указывает на ослабление медвежьего импульса, но не свидетельствует о полноценном развороте тренда.
• OsMA на дневном графике демонстрирует формирование бычьего пересечения, гистограмма начинает сокращаться, что сигнализирует о потенциальной смене импульса.
• Стохастик вышел из зоны перепроданности и продолжает восходящее движение, что отражает текущую силу отскока. Однако для подтверждения смены тренда необходимо устойчивое закрепление выше ключевых уровней сопротивления.

Для краткосрочных трейдеров приоритет за короткими позициями, но - после пробоя 58.70 с целями 55.60–53.00. Длинные позиции рассматривать только при закреплении выше 62.00-62.20 с подтверждением от фундаментальных факторов.

Бычий сценарий: Buy Stop 62.20. Stop-Loss 60.20, 59.80, 58.70. Цели 63.00, 64.00, 64.25, 65.00, 66.00, 67.00, 67.30, 68.00, 69.10, 70.00, 70.50, 71.00, 72.00, 73.40, 75.00, 80.00, 82.00

Условия реализации

• Закрепление выше 60.50–61.20, что подтвердит силу отскока и откроет путь к 63.00-64.25 (50-недельная EMA) и 65.00.
• Дальнейшее ослабление доллара США на фоне сохранения «голубиных» сигналов ФРС и слабых экономических данных.
• Сохранение структурного дефицита на рынке серебра и устойчивый промышленный спрос со стороны секторов солнечной энергетики, электроники и ИИ.
• Техническое восстановление выше 64.25 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 55, пересечение OsMA выше нулевой линии) станет сигналом к смене импульса.

Медвежий сценарий: Sell Stop 60.20, 59.80, 58.70. Stop-Loss: 62.20. Цели 58.00, 57.00, 56.50, 55.00, 53.00, 50.00, 47.10, 46.90, 45.00, 42.10.

Условия реализации

• Возврат цены ниже 58.70-58.30, что укажет на продолжение нисходящей коррекции. Пробой этой поддержки откроет дорогу к 55.60 (годовой минимум) и далее 53.00–50.00.
• Возобновление «ястребиной» риторики ФРС на фоне сильных данных по инфляции (CPI), что усилит доллар.
• Ухудшение промышленного спроса и рост предложения, сокращающие структурный дефицит.
• Технический пробой ниже 58.30 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 45, ускорение падения OsMA) усилит медвежий сценарий.

Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели)

Наиболее вероятная динамика - консолидация в диапазоне 58.30–61.20 с попыткой развития отскока в случае сохранения слабости доллара.

Логика

• Перепроданность и коррекция: текущий отскок является технической реакцией на сильную перепроданность и слабые данные по рынку труда США.
• Фундаментальный фон: смягчение «ястребиного» настроя ФРС и слабые данные из США создают временную поддержку для серебра, снижая альтернативные издержки владения металлом.
• Риски: восстановление может быть краткосрочным, так как для устойчивого разворота необходимо фундаментальное изменение в монетарной политике ФРС. Макроэкономический фон остается сложным для бездоходных активов.

Рекомендация: осторожная. Приоритет коротких позиций при пробое 58.30 с целями 55.60–53.00. Длинные позиции целесообразны только при закреплении выше 60.47 и затем 62.20 с подтверждением от фундаментальных факторов.

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе