Analyse des rapports macroéconomiques :

Peu de publications macroéconomiques sont prévues pour jeudi, mais quasiment toutes sont importantes. La journée commence avec le taux de chômage de la zone euro, auquel le marché ne prêtera sans doute pas beaucoup d’attention. Hier, un indice des prix à la consommation bien plus significatif a été publié en Europe, ce qui a nettement réduit la probabilité que la Banque centrale européenne poursuive son resserrement monétaire. Toutefois, le marché a réagi très faiblement à ce rapport. Aujourd’hui, aux États-Unis, des données sur les salaires, le chômage et les Non-Farm Payrolls seront publiées. Ces publications donneront assurément le ton des échanges et peuvent provoquer une réaction de marché qui sera clairement visible sur les graphiques.

Analyse des événements fondamentaux :

Parmi les événements fondamentaux de jeudi, se distinguent les discours de Buch, Chipollone et Elderson à la BCE, ainsi que celui de Mann à la Bank of England. Toutefois, pas plus tard qu’hier, Christine Lagarde, Kevin Warsh et Andrew Bailey sont également intervenus, sans apporter de nouvelles informations aux traders. La Bank of England s’attend à un ralentissement de l’inflation d’ici 2027, tandis que la Federal Reserve vise un retour de l’inflation à 2 %, mais Kevin Warsh n’a pas précisé par quels moyens cet objectif serait atteint. Christine Lagarde a adopté une position prudente, et l’inflation dans l’UE a reculé en juin. Par conséquent, dans les circonstances actuelles, seule la Fed pourrait envisager un durcissement de la politique monétaire, mais le marché a déjà largement intégré cette éventualité.

Le contexte géopolitique reste globalement « positivement conditionnel ». L’Iran et les États-Unis ont signé un accord à distance ; cependant, trop de questions importantes demeurent sans réponse, notamment la « question nucléaire », la guerre entre le Liban et Israël, et le contrôle du détroit d’Ormuz. En théorie, le marché pourrait craindre une reprise d’un conflit à grande échelle, mais cela ne suffit manifestement pas à maintenir la demande pour le dollar. Néanmoins, Téhéran et Washington restent engagés sur la voie de l’apaisement, et les négociations se poursuivent, même si personne ne s’attend à ce qu’elles soient rapides ni simples.

Conclusions générales :

Lors de la quatrième journée de trading de la semaine, les deux paires de devises pourraient poursuivre leur correction après une forte baisse, mais les facteurs macroéconomiques pourraient fortement influencer le sentiment du marché aujourd’hui. L’euro peut être négocié à partir de la zone 1,1354–1,1363, et la livre sterling à partir de la zone 1,3259–1,3267. Le dollar américain progresse depuis deux mois consécutifs, ce qui, selon nous, n’est pas suffisamment justifié.

Règles de base du système de trading :

1. La force d’un signal est évaluée en fonction du temps nécessaire à sa formation (rebond ou cassure). Moins il faut de temps, plus le signal est fort.
2. Si deux transactions ou plus ont été ouvertes à un certain niveau sur la base de faux signaux, tous les signaux suivants provenant de ce niveau doivent être ignorés.
3. En phase de marché étale (flat), n’importe quelle paire peut générer de nombreux faux signaux, ou aucun. Les niveaux techniques peuvent alors être négligés.
4. Sur l’unité de temps horaire, les signaux de trading issus de l’indicateur MACD ne doivent être exécutés que lorsque la volatilité est satisfaisante et qu’une tendance est confirmée par une ligne ou un canal de tendance.
5. Si deux niveaux sont trop proches l’un de l’autre (5 à 20 pips), ils doivent être considérés comme une zone de support ou de résistance.
6. Après un mouvement de 15 pips dans la bonne direction, un Stop Loss doit être placé au niveau du point d’entrée (breakeven).

Ce qui figure sur les graphiques :

Les niveaux (zones) de prix de support et de résistance constituent des objectifs lors de l’ouverture de positions longues ou courtes, ou des sources de signaux.

Les lignes rouges indiquent les canaux ou lignes de tendance qui reflètent la tendance actuelle et signalent la direction privilégiée pour le trading.

L’indicateur MACD (14,22,3) – histogramme et ligne de signal – est un indicateur supplémentaire qui peut également être utilisé comme source de signaux.

Les discours et rapports importants (indiqués dans le calendrier économique) peuvent avoir une influence significative sur l’évolution de la paire de devises. Par conséquent, lors de leur publication, il convient de trader avec une prudence maximale, ou de sortir du marché pour éviter de brusques retournements à contre-courant des mouvements précédents.

Les débutants sur le marché du forex doivent garder à l’esprit que toutes les transactions ne peuvent pas être gagnantes. L’élaboration d’une stratégie claire et la mise en pratique d’une bonne gestion du capital sont essentielles pour réussir à long terme dans le trading.