Revue des publications macroéconomiques :

Très peu de publications macroéconomiques sont prévues pour lundi, et aucune d’entre elles n’est vraiment importante. L’Allemagne publiera un rapport sur la production industrielle et l’UE diffusera la troisième estimation du PIB du deuxième trimestre. La production industrielle devrait augmenter, mais le secteur connaît de graves difficultés depuis environ cinq ans. Le PIB de l’UE pourrait progresser de 0,4 % d’un mois sur l’autre et de 1,0 % d’une année sur l’autre, ce qui n’a rien d’une performance majeure. Par conséquent, la réaction du marché à ces données pourrait être très limitée, et elles ne devraient pas apporter un soutien significatif à l’euro.

Revue des événements fondamentaux :

Il n’y a rien de particulier à signaler parmi les indicateurs fondamentaux de ce lundi. Le marché reste dans l’incertitude quant à la décision que prendra la Federal Reserve en septembre. Cette semaine, au moins deux membres du Comité de politique monétaire ont indiqué qu’il n’y avait pas de raison de durcir la politique. Mais la semaine prochaine, les données sur l’inflation américaine seront publiées, et des motifs d’action pourraient alors apparaître. Globalement, la situation demeure contradictoire et incertaine. Nous pensons que le taux directeur ne sera pas modifié.

Le contexte géopolitique laisse toujours à désirer. Les États-Unis et l’Iran ne mènent actuellement aucune négociation ; le détroit d’Hormuz reste fermé ou partiellement fermé, et les Houthis yéménites continuent de bloquer l’Arabie saoudite. Donald Trump a décidé de mener une opération économique sans précédent pour détruire l’Iran et menace de sanctions tout pays entretenant des relations avec celui-ci. Toutefois, jusqu’à présent, personne n’a soutenu le projet de Trump de détruire l’Iran, et l’on ignore s’il sera mis en œuvre. Ce que l’on sait, en revanche, c’est qu’il y a eu les premières frappes américaines depuis un mois sur des sites de lancement proches du détroit d’Hormuz. L’Iran a répliqué en annonçant une opération militaire contre les États-Unis et leurs alliés régionaux. Les tensions au Moyen-Orient remontent d’un cran.

Conclusions générales :

Lors de la première séance de trading de la semaine, les paires de devises peuvent revenir à leur dynamique habituelle. L’euro peut être négocié aujourd’hui à partir de la zone 1,1584–1,1594, et la livre à partir de la zone 1,3456–1,3476. Globalement, la baisse de l’euro et de la livre peut se poursuivre sur fond de correction. Cela dit, les réunions des banques centrales approchent et le marché doute de plus en plus que la Fed durcisse sa politique. C’est le facteur clé qui soutient le dollar à l’heure actuelle.

Règles clés du système de trading :

1. La force d’un signal est déterminée par le temps nécessaire à sa formation (rebond ou cassure). Moins il faut de temps, plus le signal est fort.
2. Si deux transactions ou plus ont été ouvertes à un certain niveau sur la base de faux signaux, tous les signaux suivants provenant de ce niveau doivent être ignorés.
3. En phase de range (marché plat), n’importe quelle paire peut générer de nombreux faux signaux ou ne pas en produire du tout. Les niveaux techniques peuvent être ignorés.
4. Sur l’unité de temps horaire, il convient d’agir sur les signaux de l’indicateur MACD uniquement lorsque la volatilité est élevée et qu’une ligne de tendance ou un canal de tendance confirme la tendance.
5. Si deux niveaux sont situés trop près l’un de l’autre (à 5–20 pips d’écart), ils doivent être considérés comme une zone de support ou de résistance.
6. Après un mouvement de 15 pips dans la bonne direction, le stop-loss doit être déplacé au point d’équilibre (break even).

Ce qu’il faut surveiller sur les graphiques :

Les niveaux (zones) de support et de résistance sont des niveaux qui servent d’objectifs lors de l’ouverture de positions acheteuses ou vendeuses, ou de sources de signaux.

Les lignes rouges indiquent des canaux ou des lignes de tendance qui illustrent la tendance actuelle et montrent la direction privilégiée pour le trading.

L’indicateur MACD (14,22,3) — l’histogramme et la ligne de signal — est un indicateur auxiliaire qui peut également être utilisé comme source de signaux.

Les discours importants et les publications de statistiques (présents dans le calendrier économique) peuvent avoir une influence significative sur les mouvements des paires de devises. Par conséquent, au moment de leur publication, il convient de trader avec la plus grande prudence, ou de sortir du marché afin d’éviter des retournements brusques contre le mouvement précédent.

Les traders débutants sur le marché du forex doivent garder à l’esprit que toutes les transactions ne peuvent pas être gagnantes. L’élaboration d’une stratégie claire et la mise en pratique d’une bonne gestion du capital sont les clés de la réussite à long terme en trading.