Золото (XAU/USD) привлекает внимание продавцов во второй день подряд. При этом цена на драгоценный металл удерживается выше пятничного минимума, установленного на фоне оптимистичных данных о занятости в США за последний месяц, что заставляет трейдеров, настроенных на снижение, проявлять осторожность перед принятием решений о возможных дальнейших потерях.
Известный отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) продемонстрировал, что в августе экономика создала 162 тысячи новых рабочих мест, существенно превысив консенсус-прогноз в 56 тысяч. Другие данные показали, что уровень безработицы остался неизменным на уровне 4,1%, как и ожидалось, в то время как годовая инфляция заработной платы, измеряемая изменением средней почасовой оплаты труда, уменьшилась до 3,1% с 3,2%.
В то же время нарастающие инфляционные риски, вызванные ростом цен на энергоносители и усилением ожиданий повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) в конце текущего месяца, рассматриваются как поддерживающие факторы для доллара США и подрывающие позиции золота.
При этом ситуация на рынке труда в США оценена как стабильная и улучшенная.
По мнению аналитиков TD Securities, последние данные подтверждают мнение о стабильности рынка труда в США. Они подчеркивают, что с учетом официальных данных можно констатировать «положительную динамику в частном секторе с точки зрения занятости», что свидетельствует о хорошем состоянии рынка труда и возможном его дальнейшем улучшении.
Тем временем глава ФРС Кристофер Уоллер отметил в прошлый четверг, что он склонен поддерживать текущие процентные ставки, если предстоящие данные подтвердят снижение инфляционного давления. Это обстоятельство препятствует агрессивным действиям сторонников доллара перед выходом свежих данных по инфляции в США, ожидаемых позже на этой неделе, которые могут служить фактором, способствующим росту цен на золото.
Индекс цен производителей (PPI) и индекс потребительских цен (CPI) в США будут опубликованы в четверг и пятницу соответственно, и их анализ предоставит дополнительные сведения о дальнейшей монетарной политике ФРС. Это, в свою очередь, окажет основное влияние на краткосрочную динамику доллара США и придаст новый импульс паре XAU/USD.
В то же время обострение американо-иранского конфликта в Ормузском проливе поддерживает геополитическую премию за риск и укрепляет позиции доллара как защитного актива. В субботу американские военные силы нанесли удары по трем иранским нефтяным танкерам, на что Корпус стражей исламской революции Ирана ответил ударами по шести судам. Эти взаимные акции усиливают опасения по поводу безопасности судоходства через этот стратегически важный маршрут и создают дополнительные риски для стабильности поставок нефти из Ближнего Востока, что, в свою очередь, поддерживает высокие цены на нефть и подогревает инфляционные ожидания.

Это создает давление на золото, заставляя их проявлять осторожность перед потенциальным открытием новых позиций на покупку.
С технической точки зрения пара XAU/USD прочно удерживается выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и выше 100-деной SMA. Но ниже 200-дневной SMA. Это говорит о сохранении текущего бокового движения, несмотря на снижение осцилляторов. На текущий момент осцилляторы заняли нейтральную позицию, подтверждая боковое движение пары XAU/USD. Ближайшим сопротивлением служит уровень $4450. Ближайшая поддержка - 100-дневная SMA.