เมื่อวานนี้ตลาดทองคำเคลื่อนไหวในทิศทางบวก โดยได้รับแรงหนุนจากมุมมองเชิงบวกที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการคลี่คลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ความพยายามของทั้งสองฝ่ายในการจัดการเจรจาสันติภาพรอบที่สองในอีกไม่กี่วันข้างหน้าได้ส่งผลต่อบรรยากาศการลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ ความคืบหน้าทางการทูตครั้งนี้ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อจากฝั่งอุปทานพลังงาน ซึ่งก่อนหน้านี้เคยกดดันตลาดและหนุนให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น

ทองคำแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่ง โดยยังคงแนวโน้มขาขึ้นและทรงตัวอยู่บริเวณ 4,850 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ ระดับดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากราคาปรับตัวขึ้น 0.6% อย่างมีนัยสำคัญในวันก่อนหน้า ขณะที่ในช่วงการซื้อขายก่อนหน้านั้นก็มีการปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% จากแรงหนุนของสัญญาณบวกเบื้องต้นด้านการเจรจาระหว่าง Washington และ Tehran นักลงทุนมองว่าสัญญาณเหล่านี้ช่วยลดความเสี่ยงลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งตามปกติแล้วจะกระตุ้นให้เกิดความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ความตั้งใจของทั้งสองประเทศที่จะหาทางออกทางการทูตต่อความขัดแย้งให้ได้ก่อนที่ข้อตกลงหยุดยิงจะหมดอายุในสัปดาห์หน้า ได้สร้างบรรยากาศเชิงบวกให้กับตลาดการเงิน

การปรับตัวลดลงล่าสุดของราคาพลังงานช่วยผ่อนคลายแรงกดดันเงินเฟ้อบางส่วนที่ถ่วงราคาทองคำมาตั้งแต่เริ่มเกิดสงครามเมื่อกว่า 6 สัปดาห์ก่อน ความกังวลต่อราคาผู้บริโภคที่ปรับตัวสูงขึ้น ทำให้นักเทรดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมเป็นเวลานานขึ้น หรืออาจปรับขึ้นด้วยซ้ำ ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ย ราคาทองคำปรับตัวลงราว 8% นับตั้งแต่เริ่มความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ขณะที่ภาวะขาดสภาพคล่องในช่วงสัปดาห์แรก ๆ ของเหตุปะทะทำให้นักลงทุนจำเป็นต้องขายสินทรัพย์เพื่อนำเงินไปชดเชยการขาดทุนในส่วนอื่น

เพื่อเพิ่มความไม่แน่นอนต่อการค้าทั่วโลก Scott Bessent รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระบุเมื่อวานนี้ว่า มาตรการภาษีของ Trump อาจถูกนำกลับมาใช้ภายในเดือนกรกฎาคมในระดับเดียวกับที่บังคับใช้ก่อนที่ศาลฎีกาจะมีคำตัดสินยกเลิกหลายมาตรการ ภาษีในวงกว้างซึ่งประธานาธิบดีประกาศใช้เมื่อปีที่แล้ว เป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ผลักดันให้ราคาทองคำทำสถิติสูงสุดต่อเนื่องหลายครั้ง

ในขณะเดียวกัน สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงเปราะบาง เนื่องจากความตึงเครียดบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางเดินเรือสำคัญที่เชื่อมอ่าวเปอร์เซียสู่ตลาดโลกยังดำเนินอยู่ สหรัฐฯ ยังคงใช้มาตรการปิดล้อมทางเรือเพื่อจำกัดการส่งออกน้ำมันของอิหร่าน ขณะที่ Tehran กำลังพิจารณาระงับการขนส่งน้ำมันในระยะสั้น

สำหรับภาพทางเทคนิคของทองคำในปัจจุบัน ฝั่งซื้อจำเป็นต้องผ่านแนวต้านใกล้สุดที่ 4,835 ดอลลาร์ให้ได้ ซึ่งจะเปิดโอกาสให้ตั้งเป้าไปที่ 4,893 ดอลลาร์ เหนือระดับนี้ขึ้นไปจะเป็นโซนที่มีแรงขายหนาแน่นและผ่านได้ค่อนข้างยาก เป้าหมายไกลสุดจะอยู่แถว 4,913 ดอลลาร์ ในกรณีที่ราคาทองคำปรับตัวลง ฝั่งขายจะพยายามกดให้ราคาหลุดระดับ 4,771 ดอลลาร์ หากสามารถทะลุกรอบนี้ได้สำเร็จ จะสร้างแรงกดดันอย่างหนักต่อสถานะของฝั่งซื้อ และอาจฉุดราคาทองคำลงไปที่บริเวณต่ำสุดแถว 4,708 ดอลลาร์ พร้อมความเป็นไปได้ที่จะอ่อนตัวต่อเนื่องไปถึงระดับ 4,647 ดอลลาร์