على الرسم البياني للساعة، قام زوج GBP/USD بالارتداد للمرة الثانية من مستوى المقاومة 1.3526–1.3557 يوم الأربعاء، ثم انعكس لصالح العملة الأميركية وبدأ في التراجع باتجاه مستوى الدعم 1.3454–1.3458. سيُعتبر ارتداد الأسعار من هذه المنطقة عاملًا داعمًا للجنيه واستئنافًا للحركة الصعودية. أما الإغلاق دون مستوى 1.3454–1.3458 فسيُزيد من احتمالات استمرار الانخفاض باتجاه مستوى تصحيح فيبوناتشي التالي 38.2% عند 1.3397.

أصبحت الصورة الآن "صعودية"، لكن ذلك يعود فقط إلى الانخفاض الملحوظ في حجم الموجات القابلة للتحديد. الموجة الهابطة الأخيرة التي اكتملت لم تكسر القاع السابق، في حين أن الموجة الصاعدة الأخيرة (التي لا تزال قيد التشكّل) كسرت القمة السابقة. وبالتالي، يمتلك المشترون حاليًا زمام المبادرة في السوق، لكن تفوقهم ليس حاسمًا. ثلاث محاولات فاشلة لاختراق مستوى 1.3526–1.3557 قد تتيح للبائعين فرصة الانتقال إلى الهجوم.

الخلفية الأساسية يوم الأربعاء لم تكن داعمة بشكل واضح للبائعين، ومع ذلك كانوا هم من خرجوا منتصرين من مواجهة جديدة مع المشترين. يمكن تفسير تقرير التضخم في الولايات المتحدة بطرق مختلفة. في البداية، بدأ المتداولون في بيع الدولار مرة أخرى، إذ تستمر احتمالات تشديد السياسة النقدية من قبل FOMC في سبتمبر في التراجع. ومع ذلك، بحلول المساء، انتقل البائعون إلى الهجوم بعد أن فشل المشترون مرة أخرى في اختراق مستوى 1.3526–1.3557. هذا الصباح، صدرت في المملكة المتحدة تقارير عن الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني والإنتاج الصناعي لشهر يونيو، ويمكن أيضًا تفسيرها بطرق مختلفة. فقد نما الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.4% على أساس ربع سنوي في الربع الثاني، بما يتماشى مع توقعات المتداولين، في حين ارتفع المعدل السنوي بنسبة 1.2% مقارنة بتوقعات عند 1.1%. في الوقت نفسه، انخفض الإنتاج الصناعي بنسبة 0.2% على أساس شهري، في حين كان السوق يتوقع ارتفاعًا بنسبة 0.1%. صباح الخميس، يتراجع الجنيه ويتراجع معه المشترون مرة أخرى. وبذلك، فسّر المتداولون التقارير الثلاثة جميعها باعتبارها سلبية للجنيه وإيجابية للدولار الأميركي. وقد يستمر هذا الهبوط.

على الرسم البياني لأربع ساعات، ارتد زوج GBP/USD من مستوى تصحيح 23.6% عند 1.3538، ثم انعكس لصالح الدولار الأميركي وتراجع إلى منطقة 1.3467–1.3482. سيحافظ الارتداد من هذه المنطقة على فرص الجنيه في استئناف الحركة الصاعدة. أما الاستقرار أسفل هذه المنطقة فسيتيح للمتداولين توقع استمرار الحركة الهابطة، مع كون الهدف الأول مستوى فيبوناتشي 50.0% عند 1.3409. لا تُلاحظ حاليًا أي انحرافات ناشئة في أي من المؤشرات.

تقرير Commitments of Traders (COT):

أصبحت معنويات فئة المتداولين "غير التجاريين" أقل تشاؤماً خلال أسبوع التقرير الأخير. فقد تراجع عدد مراكز الشراء (Long) التي يحتفظ بها المضاربون بمقدار 6,446، في حين ازداد عدد مراكز البيع (Short) بمقدار 13,446. الفجوة بين عدد مراكز الشراء والبيع تبلغ حالياً نحو 55,000 مقابل 113,000. تتقلص الفجوة وأفضلية البائعين تدريجياً، إلا أن البائعين ما زالوا يحتفظون بأفضلية واضحة. في السابق كانت هيمنة البائعين محسومة، لكنها الآن أقل وضوحاً بسبب تغيّر الخلفية الأساسية.

ما زلت لا أؤمن باتجاه "هابط" للجنيه الإسترليني، لكن على المدى القريب سيتوقف كل شيء لا على المؤشرات الاقتصادية، ولا على سياسة Trump التجارية، ولا على السياسات النقدية للبنوك المركزية، بل على مدة الحرب في الشرق الأوسط وحجمها وتبعاتها. في الأشهر الأخيرة، أعاد السوق تموضعه باتجاه سيناريو السلام، لكن المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة فشلت قبل أن تبدأ فعلياً. ولا توجد أي ضمانات على استئنافها في المستقبل القريب.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:

• الولايات المتحدة – مؤشر أسعار المنتجين (12:30 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – التغير في طلبات إعانة البطالة الأولية (12:30 بتوقيت UTC).

في 13 أغسطس، تحتوي المفكرة الاقتصادية على بندين فقط، وكلاهما ذو أهمية ثانوية. سيكون تأثير الخلفية الأساسية في معنويات السوق يوم الخميس ضعيفاً أو منعدماً.

توقعات وتوصيات التداول لزوج GBP/USD:

كان من الممكن بيع الزوج بعد الارتداد من منطقة 1.3526–1.3557 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف مستوى 1.3454–1.3458. يمكن الإبقاء على هذه الصفقات مفتوحة اليوم. كما يمكن الشراء اليوم بعد الارتداد من منطقة 1.3454–1.3458، مع استهداف مستوى 1.3526–1.3557.

تم رسم شبكات فيبوناتشي انطلاقاً من 1.3140–1.3557 على إطار الساعة، ومن 1.3158–1.3655 على إطار الأربع ساعات.